Με την επόμενη συνεδρίαση της Federal Reserve (FED) στις 18 Σεπτεμβρίου και την απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BOJ) στις 20 Σεπτεμβρίου, οι επενδυτές παγκοσμίως βρίσκονται σε ετοιμότητα, προσπαθώντας να προβλέψουν τις επόμενες κινήσεις των κεντρικών τραπεζών και την επίδρασή τους στις αγορές.
Τι Προβλέπουμε για τη FED και την BOJ;
Από τον Μάρτιο, οι προσδοκίες για μια χαλαρότερη νομισματική πολιτική της FED έχουν αρχίσει να αυξάνονται. Μια μείωση των επιτοκίων κατά 0.25% την ερχόμενη Τετάρτη θεωρείται το πιο πιθανό σενάριο. Παράλληλα, η BOJ αναμένεται να διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά, χωρίς αυξήσεις. Αν αυτά τα δύο σενάρια επαληθευτούν, είναι πολύ πιθανό να δούμε τις κρύπτο-αγορές να κινούνται ανοδικά, ξεπερνώντας το επίπεδο των 68 χιλιάδων δολαρίων στο BTC, το οποίο είναι το τελευταίο σημείο αντίστασης.
Η ανάλυση δείχνει ότι αν οι τιμές διατηρηθούν πάνω από τα 59.7 χιλιάδες δολάρια στο BTC, τότε ενδέχεται να υπάρξει ένα "σκούπισμα" των 65 χιλιάδων δολαρίων στο BTC, όπου εντοπίστηκαν πρόσφατα αμφίβολα υψηλά σε περίοδο χαμηλής ρευστότητας. Η ερχόμενη εβδομάδα αναμένεται να είναι ευμετάβλητη λόγω των συνεδριάσεων, αλλά σε μακροπρόθεσμο επίπεδο, η προοπτική για το τελευταίο τρίμηνο του έτους φαίνεται αισιόδοξη.
Ο Ρόλος του Πληθωρισμού
Ένα από τα βασικά θέματα που θα καθορίσουν τις αποφάσεις της FED είναι ο πληθωρισμός. Τα καλά νέα είναι ότι ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ έχει μειωθεί σημαντικά, φτάνοντας στα χαμηλότερα επίπεδά του από τον Μάρτιο του 2021. Αυτό δίνει στην FED το περιθώριο να μειώσει τα επιτόκια, και πολλοί επενδυτές ήδη περιμένουν μια μείωση κατά 0.25% ή ακόμη και κατά 0.5%.
Ωστόσο, η μεγάλη πρόκληση είναι να βρεθεί η ισορροπία. Μια επιθετική μείωση των επιτοκίων θα μπορούσε να οδηγήσει σε αναζωπύρωση του πληθωρισμού, ενώ μια πιο συντηρητική μείωση ίσως να καθυστερήσει την ανάκαμψη της αγοράς εργασίας.
Η Διαμάχη για τα Επιτόκια
Αυτή τη στιγμή υπάρχουν δύο στρατόπεδα. Από τη μία πλευρά, ορισμένοι οικονομολόγοι, όπως η Claudia Sahm, υποστηρίζουν ότι η FED πρέπει να κινηθεί πιο γρήγορα, μειώνοντας τα επιτόκια κατά 0.5%, για να προστατέψει την αγορά εργασίας από περαιτέρω υποχώρηση. Από την άλλη, υπάρχουν αυτοί που προτείνουν μια πιο ήρεμη προσέγγιση με μείωση 0.25%, ώστε να αποφευχθεί η εντύπωση πως η οικονομία βρίσκεται σε κρίση και να μειωθεί ο κίνδυνος για νέα αύξηση του πληθωρισμού.
Το εργαλείο FedWatch της CME δείχνει ότι οι επενδυτές είναι διχασμένοι. Το 50% περιμένει μείωση 0.25%, ενώ το άλλο 50% αναμένει μια πιο δραστική μείωση 0.5%.
Επενδυτικές Στρατηγικές: Τι Σημαίνει Αυτό για τους Επενδυτές
Οι αποφάσεις της FED επηρεάζουν άμεσα τις αγορές, και αυτό είναι κάτι που πρέπει να λάβουν υπόψη τους και οι Έλληνες επενδυτές, ιδιαίτερα όσοι επενδύουν σε αμερικανικές αγορές μέσω ETFs όπως το DGRW ή σε μετοχές εταιρειών των ΗΠΑ.
Αν η FED προχωρήσει σε μια μεγαλύτερη μείωση επιτοκίων, αναμένεται να υπάρξει ράλι στις αγορές, καθώς τα χαμηλότερα επιτόκια συνήθως ευνοούν τις επιχειρήσεις και τις μετοχές τους. Αντίθετα, μια πιο μικρή μείωση θα οδηγήσει σε πιο προσεκτική συμπεριφορά των επενδυτών και των αγορών.
Προς το τέλος του 2024, οι αγορές αναμένουν συνολικά μείωση των επιτοκίων κατά 1.25%, κάτι που σημαίνει ότι, ανεξάρτητα από την άμεση απόφαση της FED, τα επιτόκια θα μειωθούν αισθητά τους επόμενους μήνες.
Προτεινόμενη Στρατηγική: Συνεχίζουμε με DCA
Το πιο συνετό που μπορούμε να κάνουμε σε περιόδους αβεβαιότητας είναι να συνεχίσουμε τη στρατηγική της μηνιαίας σταθερής επένδυσης, γνωστής ως "Dollar Cost Averaging" (DCA). Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με ακρίβεια πότε θα ανέβουν ή θα πέσουν οι αγορές, αλλά το να επενδύουμε σταθερά κάθε μήνα εξομαλύνει τις διακυμάνσεις και μας προστατεύει από την ανάγκη να "μαντέψουμε" τις επόμενες κινήσεις της αγοράς.
Συνεχίσω το DCA στο DGRW.EU, το οποίο παραμένει μια αξιόπιστη επιλογή μακροπρόθεσμα.
Συμπέρασμα
Η προσοχή στρέφεται στις αποφάσεις της FED και της BOJ, και παρόλο που οι αγορές αναμένουν αυξημένη μεταβλητότητα, οι επενδυτές μπορούν να προετοιμαστούν κατάλληλα. Μια σταθερή και συνετή στρατηγική, όπως το DCA, παραμένει η καλύτερη επιλογή για να διαχειριστούμε τους κινδύνους και να διασφαλίσουμε την ανάπτυξη των επενδύσεών μας, ανεξάρτητα από τις άμεσες αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών.
Σχόλια
Δημοσίευση σχολίου